原标题：300636同和药业：估量3个中间体2022年出售的收益可达1个亿

  CMO/CDMO项目原有的7个种类有3个中间体在2021年下半年渐渐的开端放量，在2022年会奉献收入的应该仍是3个中间体，估量全年出售的收益可以到达1个亿。从这两个月来看，内销这块首要是塞来昔布和之前预估的情况不太相同，现在塞来昔布的排产十分严重，估量本年就会提早到达满负荷。现在公司第二队伍17个新产品中维格列汀、阿齐沙坦、达比加群酯等放量速度都超过了公司预期，现在订单情况比较丰满，本年春节期间公司车间都没有停产，整个一、二月份排产都很严重。

  公司是高增速+高确认性的高端特征原料药龙头，专心于供给高质量、高壁垒原料药产品，首要种类均有DMF文件，且通过多区域GMP查看，具有专利原料药快速跟进才能。短期来看，新产能开释、技改完结、上游提价传导、替格瑞洛等新品放量将快速修正短期成绩；持久来看，新种类原料药专利到期后快速跟进、CDMO事务放量供给长时间成绩支撑。依据分析师测算，2021-2026年原料药收入年复合增速有望坚持30%，CDMO事务供给成绩弹性，据产能估量2025年公司收入很可能打破20-25亿元。

  以CXO、原料药、生命科学服务等医疗器械为代表的高端制作是2022年医药出资最为确认的子版块，景气量高、进口代替空间较为宽广；以立异药、新式疫苗为代表的科学技术立异企业因为国内方针频出加海外商场不确认性，在21年下半年呈现较深调整，2022年跟着方针预期的安稳以及立异研制的推动，估量股价将迎来修正；以家用医疗器械、医疗服务、中药消费品为代表的的医药消费不受方针影响，长坡厚雪，合适组织重配。